2005年重庆市水务控股（集团）有限公司
公司债券发行公告?
发行人：重庆市水务控股（集团）有限公司
主承销商： 中国银河证券有限责任公司
销售热线：010-66568936、66568012
债券要素
发行总额： 17亿元人民币
债券期限： 十年期
债券利率： 固定利率，票面年利率5.05%
债券级别： AAA级
债券担保： 中国农业银行授权其重庆市分行
发行期限： 2005年4月26日至2005年4月30日
重要提示
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本发行公告。本发行人保证发行公告的内容真实、准确、完整，主管部门对本期债券发行所做出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断。
释义：
本公司、公司、发行人：指重庆市水务控股（集团）有限公司，简称“重庆水务”。
本期债券：指总额为17亿元人民币的2005年重庆市水务控股（集团）有限公司公司债券，简称“05渝水务债”。
本次发行：指本期债券的发行。
主承销商：指中国银河证券有限责任公司，简称“中国银河证券”。
承销团：指主承销商为本次发行组织的，由主承销商、副主承销商和分销商组成的承销组织。
余额包销：指承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期债券的份额承担债券发行的风险，即在规定的发售期结束后，将各自未售出的债券全部买入，并按时、足额划拨本期债券各自承销份额对应的款项。
发行款项：指本期债券的本金总额17亿元人民币整。
兑付款项：指本期债券的本金与本期债券最后一个计息年度的利息之和。
年度付息款项：指用于本期债券每年利息支付的款项，最后一个计息年度支付的利息除外。
第一条 债券发行依据
本期债券经国家发展和改革委员会发改财金[2005]669号文件批准发行。
第二条 本次债券发行的有关机构
一、发行人——重庆市水务控股（集团）有限公司
注册地址：重庆市江北区红黄路中北大楼6楼、7楼
法定代表人：武秀峰
联系人：罗明亮
联系电话：023-67521701
传真：023-67521705
邮政编码：401147
二、承销团
（一）主承销商——中国银河证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：朱利
联系人：戴旭、许进军、王富利、李健、王曦、张弛
联系电话：010－66568063
传真：010-66568704
邮政编码：100032
（二）副主承销商
1、海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国
联系人：李姗、贾立群
联系电话：021-53830871、33080496
传真：021-53858297
邮政编码：200021
2、华泰证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：王磊、陈健
联系电话：025-84457777转774、939
传真：025-84579863
邮政编码：210002
3、国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市永叔路15号
法定代表人：管荣升
联系人：宫志强
联系电话：010-62618936
传真：010-62618936
邮政编码：100086
(三)分销商：
1、东吴证券有限责任公司
注册地址：江苏省苏州市十梓街298号
法定代表人：吴永敏
联系人：沈楠
联系电话：021-58369448
传真：021-58369447
邮政编码：200120
三、信用评级机构——中诚信国际信用评级有限责任公司
注册地址：北京市海淀区白石桥路3号友谊宾馆10241房间
法定代表人：凌则提
联系人：阎衍、李璐
联系电话：010-66428877
传真：010-66426100
邮政编码：100873
四、审计机构——华证会计师事务所
注册地址：北京市西城区金融大街27号投资广场A座12层1201-1204室
法定代表人：尹永利
联系人：金任宏、包铁军
联系电话：010-66211199
传真：010-66211196
邮政编码：100032
五、发行人律师——上海市光明律师事务所
注册地址：上海市大统路988号B902室
负责人：俞建国
联系人：李彤、陈冬忠
联系电话：021-52930100
传真：021-32013818
邮政编码：200070
六、总托管人——中央国债登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层
法定代表人：王纯
联系人：孙凌志
联系电话：010-88087970
传真：010-88086356
邮政编码：100032
七、二级托管人——承销团全体成员
八、担保人——中国农业银行授权其重庆市分行出具担保函
地址：重庆市渝中区新华路103号
负责人：厉国民
联系人：李方生
联系电话：023-63550867
传真：023-63550867
邮政编码：400010
第三条 发行概要
一、债券名称：2005年重庆市水务控股（集团）有限公司公司债券（简称“05渝水务债”）。
二、发行规模：17亿元。
三、债券期限：十年期。
四、发行价格：按债券面值平价发行，以1,000元人民币为一个认购单位。
五、票面利率：采用固定利率形式,票面年利率为5.05%。
六、债券形式：采用实名制记账方式，投资人认购的本期债券在中央国债登记结算有限责任公司开立的一级托管账户或在本期债券的二级托管人处开立的二级托管账户中托管记载。
七、债券担保：中国农业银行授权其重庆市分行为本期债券本息提供全额无条件不可撤销连带责任担保。
八、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本。
九、计息期限：本期债券计息期限自2005年4月26日起至2015年4月25日止，逾期未领，不另计利息。
十、起息日：本期债券的起息日为发行首日，即2005年4月26日，以后本期债券计息期限内每年的4月26日为该计息年度的起息日。
十一、发行期限：自2005年4月26日至2005年4月30日，共5个工作日。
十二、本息兑付方式：通过债券托管机构兑付。
十三、付息首日：本期债券的付息首日为计息期限内每年的4月26日（遇节假日顺延至其后的第一个工作日）。
十四、付息期限：每年付息首日起的20个工作日，年度付息款项不另计利息。
十五、兑付首日：本期债券的兑付首日为2015年4月26日（遇节假日顺延至其后的第一个工作日）。
十六、兑付期限：自兑付首日起的20个工作日，兑付款项不另计利息。
十七、信用级别：本期债券经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定为AAA级。
十八、发行范围及对象：本期债券通过承销团设置的发行网点及在重庆市设置的零售营业网点公开发行，持有中华人民共和国居民身份证的公民（军人持军人有效证件），境内法人及非法人机构（国家法律、法规禁止购买者除外）均可购买。
十九、税务提示：根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。
二十、流动性安排：发行人已经取得上海和深圳证券交易所为本期债券出具的上市承诺函。待本期债券发行结束后，发行人将积极向经批准的证券交易场所或其主管部门提出交易流通申请，并争取尽快实现本期债券在经批准的证券交易场所交易流通。
二十一、承销方式：承销团余额包销。
第四条 发行人简况
一、基本资料
公司名称：重庆市水务控股（集团）有限公司
注册地址：重庆市江北区红黄路中北大楼6楼、7楼
法定代表人：武秀峰
经营范围：从事市政府授权范围内的国有资产的经营、管理，重庆主城区城市供排水，给排水设备、仪表及配件的制造、销售及维修，对重庆主城区城市的自来水供应及相应的排水排污系统设施的管理，排水工程设计及技术咨询服务，物业管理（按资质证书核定项目承接业务），销售建筑材料、汽车零部件。
二、基本情况
为促进重庆市城市供排水事业的发展，2000年11月14日，经重庆市人民政府批准，在原重庆市自来水公司、重庆市排水有限公司、重庆市公用事业基建工程处（含重庆公用事业工程建设承包公司）、重庆公用事业投资开发公司等国有企业基础上，重庆市水务控股（集团）有限公司正式组建成立。
重庆市水务控股（集团）有限公司主要对重庆市人民政府授权范围内的国有资产行使经营者职能，并以全资、控股和参股的形式从事城市供排水设施的建设、管理和经营。
截止2004年末，重庆市水务控股（集团）有限公司资产规模784,318.66万元，净资产508,154.90万元，资产负债率35.10%。
第五条 担保人简况
一、担保人基本情况
本期债券由中国农业银行授权其重庆市分行提供本息全额无条件不可撤销连带责任担保。
中国农业银行为国有独资商业银行，被《财富》评为2004年世界500强企业之一。截止2003年末，中国农业银行各项资产总额34,940.16亿元，各项贷款余额22,683.93亿元，各项存款余额29,972.88亿元。
中国农业银行重庆市分行是中国农业银行所属分支机构，截止2003年末，中国农业银行重庆市分行资产总额为498.90亿元，本、外币存款余额共计470.30亿元，本、外币贷款余额共计371.54亿元。
二、担保情况
1、被担保的债券种类、数额：被担保的债券为公司债券，发行面额总计为人民币17亿元。
2、保证的方式：担保人承担的保证方式为无条件不可撤销的连带责任担保。
3、保证责任的承担：在本担保项下债券本息到期时，如发行人不能全部兑付债券本息，保证人应主动承担担保责任，将兑付资金划入该债券托管机构或主承销商指定的账户。债券持有人可分别或联合要求保证人承担保证责任。主承销商有义务代理债券持有人要求保证人履行保证责任。
4、保证的范围：担保人保证的范围包括债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。
5、保证的期间：担保人承担保证责任的期间为债券存续期以及到期之日后两年。债券持有人在此期间内未要求保证人承担保证责任的，保证人免除保证责任。
6、债券的转让或出质：债券认购人或持有人依法将债权转让或出质给第三人的，担保人在担保函规定的范围内继续承担保证责任。
第六条 承销方式
本期债券由主承销商中国银河证券有限责任公司，副主承销商海通证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、国盛证券有限责任公司，分销商东吴证券有限责任公司组成的承销团以余额包销方式承销。
第七条 信用评级
经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券信用等级为AAA级。
中诚信国际信用评级有限责任公司认为：
国内水务行业市场化推进程度逐步加快，为行业发展提供了良好机遇。
重庆市人民政府按照中央要求实施城市净水工程，加大对三峡库区环保的投资力度，使重庆市水务行业获得了难得的发展契机。
作为重庆市水务市场占主导地位的国有独资水务集团和三峡库区污水处理项目投资运营的载体，公司享有中央及地方政府投资、财政税收等多方面的优惠，在资产规模、质量和政策支持等方面区域性竞争优势较强。
公司目前已实现供排水一体化、城乡一体化的业务和资产整合，并承担了三峡库区污水厂建设和大量厂矿企业主辅分离的任务，对其未来业务拓展和实现管网、供水、治污一体化的规模效应提供了有力支撑。
重庆水务主营业务突出，利润和现金获取能力较强，2002年以来每年息税折旧摊销前收益均超过2亿元并保持整体稳步增长；资产质量优良，财务弹性良好，融资渠道畅通。
中国农业银行起到强有力的担保作用。
第八条 认购与托管
一、本期债券的公开发行期限为2005年4月26日起至2005年4月30日止。
二、认购人持个人身份证(军人持军人有效证件)或机构的介绍信和加盖公章的营业执照复印件及经办人的身份证、现金或支票前往本期债券的指定销售网点认购。
三、本期债券以实名制记账方式发行，采用一级托管和二级托管相结合的托管体制，具体手续按中央国债登记结算有限责任公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》（见中国债券信息网，网址为www.chinabond.com.cn）的要求办理。
四、本期债券发行结束后，本期债券认购人可按照有关主管机关的规定进行债券的转让、挂失和抵押。
五、如果本期债券获得批准在有关证券交易场所上市交易，则上市部分将按照中央国债登记结算有限责任公司的有关规定转托管到相应的证券登记结算机构。
第九条 债券发行网点
本期债券由主承销商中国银河证券有限责任公司负责组织的承销团设置的发行网点和在重庆市设置的零售网点公开发行，持有中华人民共和国居民身份证的公民（军人持军人有效证件），境内法人及非法人机构（国家法律、法规禁止购买者除外）均可购买本期债券。
具体发行网点见附表一。
第十条 认购人承诺
投资本期债券的认购人被视为做出以下承诺：
认购人接受本发行公告和与发行公告相一致的《2005年重庆市水务控股（集团）有限公司公司债券发行章程》对本期债券各项权利义务的所有规定；
本期债券的发行人依国家有关政策发生改组而需变更债券的还款人时，认购人同意并接受这种变更；
本期债券的担保人依有关法律法规的规定发生变更时，认购人同意并接受这种变更；
本期债券交易流通如获批准，除国家法律法规有不同规定外，认购人同意将其持有的本期债券转托管到相应证券登记结算机构，而无需另行取得认购人的同意。
第十一条 债券本息兑付办法
债券本息兑付办法：
一、利息支付：本期债券在存续期内按年付息，每年的付息期为自付息首日起的20个工作日；最后一期利息随本金一同兑付，兑付期为自兑付首日起的20个工作日。
二、本金兑付：本期债券本金到期一次兑付,兑付期为自兑付首日起的20个工作日。
本期债券上市部分的兑付通过相应交易场所的系统办理，有关兑付事宜按照相应交易场所的规定执行。
本期债券未上市部分的兑付按照中央国债登记结算有限责任公司的规定，由债券托管人代理完成本息兑付工作。
本期债券利息或本金的兑付办法将在付息首日或兑付首日前5至15个工作日之内，由发行人在有关主管机构指定的媒体上予以公告。
第十二条 已发行尚未兑付的债券
截止目前，重庆市水务控股（集团）有限公司不存在已发行尚未兑付的公司债券或企业债券。
第十三条 募集资金的用途
本期债券募集资金将全部投入重庆市主城区净水工程、重庆市丰收坝水厂工程、重庆市北部新区污水截流干管工程和北部新区及渝北区供水工程、重庆市主城区排水工程、三峡库区影响区污水处理项目和三峡库区污水处理三级管网工程建设。
一、重庆市主城区净水工程
该项目工程总投资为33.50亿元，建设内容为：对打枪坝水厂、大溪沟水厂、高家花园水厂、大兴村水厂、红工水厂进行水质深度处理改造，改造和完善主城区供水管网605.82公里，新增主城区供水管网167.48公里。
二、重庆市丰收坝水厂工程
该项目工程总投资为12.40亿元，建设内容为：新增日供水能力30万吨，铺设管网129.61公里，配水系统采用分区、分压供水方式，二、三级供水各占50%。
三、重庆市北部新区污水截流干管工程和北部新区及渝北区供水工程
该项目工程总投资为5.96亿元，包括北部新区污水截流干管工程和北部新区及渝北区供水工程，其中：
1、北部新区污水截流干管工程的建设内容为新建5条主截流干管，全长49.90公里，管道断面D800mm－D1,500mm。
2、北部新区及渝北区供水工程的建设内容为新建兰家院、人和、鸳鸯三座加压站及新铺设管道101.44公里。
四、重庆市主城区排水工程
该项目工程总投资为11.17亿元，包括主城区排水二期工程和三期工程，其中：
1、主城区排水二期工程的建设内容为在现有处理厂一级处理设施基础上建设深度处理设施，新建初沉池、生物反应池、二次沉淀池、泵房、污泥处理、沼气利用等设施。
2、主城区排水三期工程的建设内容为新建李家沱污水处理厂和大渡口污水处理厂，污水处理能力均为5万立方米/日；配套建设污水收集一级干管24公里。
五、三峡库区影响区污水处理项目和三峡库区污水处理三级管网工程建设
该项目工程总投资为6.92亿元，建设内容为：新建铜梁、合川、万盛、永川、大足、璧山等污水处理厂及相关管网配套建设。
第十四条 风险与对策
投资者在评价本期债券时，应特别认真地考虑下列各风险因素：
一、风险因素
（一）与债券相关的风险
1、利率风险
在本期债券存续期限内，受国民经济总体运行状况、经济周期和国家财政、货币政策的影响，利率存在变化的可能性。公司债券属于利率敏感性投资品种，其投资价值将随利率变化而变动。由于本期债券存续期较长，利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性。
2、兑付风险
如果发行人经营状况或财务状况发生重大变化，不能从预期的还款来源获得足够资金，将影响到本期债券本息的兑付。
3、流动性风险
尽管发行人已经获得上海证券交易所和深圳证券交易所出具的上市承诺函，但发行人无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市交易，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易流通。
（二）与募集资金投资项目相关的风险
1、项目管理风险
由于本期债券所募集资金投入项目都属于城市基础设施项目，投资规模大，建设周期较长，如果在项目的建设管理中出现重大问题，则有可能使项目实际投资超出项目的投资预算，影响项目按期竣工及投入运营，并对项目收益的实现产生不利影响。
2、市场风险
由于市场的变化，项目实际供水量或污水处理量与预测数可能存在较大差异，从而影响项目收益。
（三）与发行人相关的风险
1、经济周期风险
城市基础设施的投资规模和收益水平都受到经济周期影响，如果出现经济增长放缓或衰退，将可能使发行人的经营效益下降。
2、收费标准调整风险
发行人的主要收入来源于供水和污水处理业务。该业务的收费标准一直由政府统一制定。在本期债券存续期内，如果政府相关政策发生改变，下调收费标准，可能降低发行人的预期收益。
3、公司运营的政策性风险
供排水事业属于公用事业，发行人在进行市场化经营，实现经济效益的同时，承担着部分社会职能，仍然受到政策约束。这种情况将对公司正常的业务收益产生一定的影响。
二、风险对策
（一）与债券相关的风险对策
1、利率风险之对策
在设计本期债券的发行方案时，考虑到债券存续期内可能存在的利率风险，发行人确定了适当的票面利率水平，保证投资人获得固定的投资收益。另外，本期债券发行结束后，发行人将通过争取在交易场所上市等措施提高债券的流动性，以分散利率变化可能对投资者造成的风险。
2、兑付风险之对策
发行人将加强对本期债券募集资金使用的监控，确保募集资金投资项目的正常建设和运营，提高建设项目的现金流和收益水平。
本期债券由中国农业银行授权其重庆市分行提供本息全额无条件不可撤销连带责任担保，为本期债券本息的兑付提供了保障。
3、流动性风险之对策
本期债券发行结束后，发行人将立即开展上市相关工作，积极与有关部门磋商，争取本期债券发行结束后尽早上市交易。
（二）与募集资金投资项目相关的风险之对策
1、项目管理风险之对策
发行人将进一步提高管理水平，严格控制成本支出，确保建设项目实际投资在预算投资以内，确保如期按质竣工并投入运营。
2、市场风险之对策
作为重庆市城市基础设施的重要组成部分，城市供排水以及污水处理项目的建设和运营得到了政府部门的大力扶持。目前，重庆市有关部门正在采取措施，促进城市供排水和污水处理的业务整合，以发挥重庆水务行业的规模效应，进一步提高重庆水务的市场份额，降低市场风险。
（三）与发行人相关的风险之对策
1、经济周期风险之对策
发行人将依托其综合经济实力，提高管理水平和运营效率，从而抵御外部经济环境变化对其经营业绩可能产生的不利影响，并实现真正的可持续发展。
2、收费标准调整风险之对策
相比其他国际大都市与国内可比城市，重庆市目前的城市供排水价格和污水处理价格均处于较低的水平。目前，重庆市政府正在研究制订合理的城市供排水价格及污水处理费的征收标准，以加快重庆水务企业的市场化进程，提高水务企业整体运营效率。由此将对本期债券募集资金投资项目收益产生积极的影响。
3、公司运营的政策性风险之对策
为补偿发行人由于承担社会职能造成的经营收入的损失，重庆市人民政府每年拨付发行人的供排水费用补贴。发行人将积极加强与政府的工作协调，保证补贴收入的及时到位。同时，发行人将采取各种措施，加大供排水收费的催缴力度，保证正常运营收入的顺利实现。
第十五条 发行人与担保人最近三年的主要财务数据与指标
一、发行人2002年至2004年主要财务数据与指标
单位：万元人民币
项 目 2002年度/末 2003年度/末 2004年度/末
资产总计 288,590.57 672,843.91 784,318.66
负债合计 145,009.63 224,624.92 275,307.84
所有者权益 143,537.06 447,681.43 508,154.90
资产负债率 50.25% 33.38% 35.10%
利润总额 12,503.74 8,604.77 11,175.54
净利润 11,544.70 7,722.02 10,028.73
二、中国农业银行主要财务数据
单位：亿元人民币
项 目 2001年度/末 2002年度/末 2003年度/末
资产总额 25,279.90 29,765.66 34,940.16
其中：贷款余额 16,461.78 19,129.60 22,683.93
负债总额 23,948.31 28,405.26 33,560.47
其中：存款余额 20,914.11 24,796.18 29,972.88
所有者权益 1,331.59 1,360.40 1,379.69
营业收入 436.80 482.54 562.94
利润总额 11.52 29.17 19.42
净利润 11.52 28.97 19.22
三、经审计的发行人2002年至2004年会计报表（见附表二、三、四）
四、经审计的中国农业银行2001年至2003年资产负债表和损益表（见附表五、六）
第十六条 律师事务所出具的法律意见
上海市光明律师事务所就发行人发行本期17亿元人民币2005年重庆市水务控股（集团）有限公司公司债券事宜担任特聘律师。该所根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》以及其他有关法律、法规、规范性文件的规定，出具了《上海市光明律师事务所关于重庆市水务控股（集团）有限公司2005年公司债券发行、上市的法律意见书》。
上海市光明律师事务所认为：
1、发行人为按《中华人民共和国公司法》设立的国有独资公司，发行人本次发行的2005年重庆市水务控股（集团）有限公司债券属公司债券。
2、发行人发行本期债券已取得了所需取得的各项批准和授权，该等已经取得的批准和授权合法有效。
3、发行人作为重庆市人民政府出资设立的国有独资公司，符合《中华人民共和国公司法》和《企业债券管理条例》关于发行债券主体资格的要求。
4、发行人在发行债券的实质性条件方面满足了《中华人民共和国公司法》和《企业债券管理条例》所规定的要求。
5、发行人本期债券发行募集资金用途符合国家产业政策，所投资项目已获得政府审批机关的批准。
6、担保人具备作为本期债券发行担保人的法定条件，发行人本期债券发行的担保事项安排符合政府审批部门的要求。
7、本期债券的承销和发行程序符合法律、法规的规定。
8、发行人本期债券发行的《发行章程》在重大事实方面不存在误导性陈述、虚假记载和重大遗漏。
9、发行人本期债券申报材料的内容与格式符合有关文件中关于本次债券发行申报材料内容与格式的要求。
综上所述，该所律师认为，发行人本期公司债券发行，符合《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》所规定的法定条件和国家有关主管部门以及政府审批机关的要求，发行人实施本期债券发行方案没有法律障碍。发行人本期债券发行后，可向经批准的证券交易场所或其主管部门提出债券上市申请。
第十七条 其他应说明的事项
一、上市承诺
发行人已取得上海证券交易所和深圳证券交易所出具的上市承诺函。本期债券发行结束后，发行人将积极向经批准的证券交易场所或其主管部门提出交易流通申请，并争取尽快实现本期债券在经批准的证券交易场所交易流通。
二、本期债券利息收入所得税
根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。
三、备查文件
1、国家有关部门对本期债券发行的批准文件
2、本期债券发行章程
3、本期债券募集说明书
4、本期债券信用评级报告
5、中国农业银行授权其重庆市分行为本期债券出具的担保函
6、上海证券交易所和深圳证券交易所为本期债券出具的上市承诺函
四、查询地址
1、重庆市水务控股（集团）有限公司
地址：重庆市江北区红黄路中北大楼6楼、7楼
联系人：罗明亮
联系电话：023-67521701
2、中国银河证券有限责任公司
地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
联系人：王富利、李健、王曦
联系电话：010-66568063、66568065、66568776
此外，认购人可以在本期债券承销期内到中国银河证券网址查询。网址：http://www.chinastock.com.cn
重庆市水务控股（集团）有限公司
2005年4月26日
附表一：
2005年重庆市水务控股（集团）有限公司公司债券发行网点一览表
公司名称 发行网点名称 地 址 联系人 联系电话
一、北京市
1 中国银河证券有限责任公司 投资银行总部 北京市西城区金融大街35号国企大厦C座 皮专胜 010-66568936
二、上海市
2 海通证券股份有限公司 债券发行部 上海市淮海中路98号 李姗、贾立群 021-53830871021-33080496
3 国盛证券有限责任公司 固定收益部 上海市天钥桥路216号426室 宫志强 021-64875710
4 东吴证券有限责任公司 固定收益部 上海市浦东南路855号世界广场26楼 沈楠 021-58369448
三、江苏省
5 华泰证券有限责任公司 固定收益部 江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦2312室 王磊、陈健 025-84457777转939、774
四、重庆市
6 中国银河证券有限责任公司 ※重庆民族路证券营业部 重庆市渝中区民族路168号 曾令凤 023-63791158
7 ※重庆九龙坡证券营业部 重庆市九龙坡区杨家坪团结路4号附13 何亚玲 023-68406393
8 ※重庆建新东路证券营业部 重庆市江北区建新东路3号附1号百业兴大厦 刘 竽 023-67000160
9 ※重庆临江路证券营业部 重庆市渝中区临江路37号 张耕霖 023-63799011
10 海通证券股份有限公司 ※重庆中山三路营业部 重庆市渝中区中山三路152号 曹小林 023-63624096
注：带※为向社会公众公开零售的营业网点
附表二：
发行人2002年至2004年合并资产负债表
单位：元人民币
资 产 2002年末 2003年末 2004年末
货币资金 873,342,871.27 1,002,512,806.20 1,279,401,457.42
短期投资 - 279,999,473.93 -
应收票据 800,000.00 - 130,000.00
应收股利 - 0.00 4,428,262.28
应收账款 78,636,987.19 90,065,718.99 154,844,228.38
其他应收款 338,227,311.18 418,924,377.55 303,836,395.76
预付账款 75,140,007.22 88,512,647.31 40,339,167.25
应收补贴款 - 17,023,798.81 173,720,139.62
存货 50,675,625.40 33,062,440.59 38,302,394.89
待摊费用 970,387.69 883,117.40 668,546.34
待处理流动资产净损失 - - 189,498.57
其他流动资产 4,983.57 - -
流动资产合计 1,417,798,173.52 1,930,984,380.78 1,995,860,090.51
长期股权投资 77,580,779.71 1,147,678,565.35 906,795,496.82
长期债权投资 1,045.65 1,045.65 -
长期投资合计 77,581,825.36 1,147,679,611.00 906,795,496.82
固定资产原价 1,155,700,904.11 2,918,281,739.52 3,184,459,573.25
减: 累计折旧 458,887,938.24 512,763,378.56 686,541,772.21
固定资产净值 696,812,965.87 2,405,518,360.96 2,497,917,801.04
固定资产净额 696,812,965.87 2,405,518,360.96 2,497,917,801.04
工程物资 173,698.29 748,805.23 5,798,561.10
在建工程 668,356,673.76 1,197,754,959.28 2,276,309,865.33
固定资产清理 22,407.80 -344,268.94 17,587,935.05
固定资产合计 1,365,365,745.72 3,603,677,856.53 4,797,614,162.52
无形资产 23,500,641.35 44,021,915.32 141,007,286.55
长期待摊费用 1,659,310.75 2,075,314.33 1,909,556.59
无形资产及其他资产合计 25,159,952.10 46,097,229.65 142,916,843.14
资产总计 2,885,905,696.70 6,728,439,077.96 7,843,186,592.99
附表二（续）：
负债与所有者权益 2002年末 2003年末 2004年末
短期借款 76,748,000.00 497,000,000.00 376,250,000.00
应付账款 21,447,177.61 25,012,440.63 113,184,307.77
预收账款 28,852,242.61 27,778,136.69 30,629,983.55
应付工资 4,784,832.87 9,533,532.52 12,091,668.16
应付福利费 -11,870,803.75 -8,073,015.33 -1,505,874.36
应付股利（应付利润） - - 20,424.82
应交税金 4,666,881.52 5,213,324.45 10,400,150.15
其他应交款 58,980,981.54 8,320,876.96 33,295,998.26
其他应付款 164,976,184.61 247,372,507.60 379,631,111.54
预提费用 76,241.32 349,331.18 21,300.00
一年内到期的长期负债 - - 180,000,000.00
流动负债合计 348,661,738.33 812,507,134.70 1,134,019,069.89
长期借款 1,057,333,816.41 1,326,943,315.62 1,465,139,803.20
专项应付款 44,100,732.66 106,798,774.87 153,919,501.10
长期负债合计 1,101,434,549.07 1,433,742,090.49 1,619,059,304.30
负债合计 1,450,096,287.40 2,246,249,225.19 2,753,078,374.19
少数股东权益 438,817.00 5,375,600.52 8,559,213.30
实收资本（股本） 1,342,815,970.42 4,192,027,969.56 4,671,204,143.06
资本公积 80,949,964.77 168,971,271.34 194,242,545.67
盈余公积 - 38,573,159.00 53,616,254.82
其中: 法定公益金 - 3,861,011.48 8,875,376.76
未分配利润 11,604,657.11 77,241,852.35 162,486,061.95
所有者权益小计 1,435,370,592.30 4,476,814,252.25 5,081,549,005.50
负债和所有者权益总计 2,885,905,696.70 6,728,439,077.96 7,843,186,592.99
附表三：
发行人2002年至2004年合并利润及利润分配表
单位：元人民币
项 目 2002年度 2003年度 2004年度
一、主营业务收入 529,897,833.64 469,336,938.35 586,851,524.78
减：主营业务成本 346,110,306.74 280,999,796.79 504,196,006.78
主营业务税金及附加 6,050,471.33 6,200,922.49 9,211,057.08
二、主营业务利润 177,737,055.57 182,136,219.07 73,444,460.92
加：其他业务利润 4,224,006.94 9,190,526.86 10,299,141.85
减：营业费用 4,324,013.74 6,412,337.77 6,801,823.85
管理费用 47,568,848.10 66,979,488.96 112,790,361.27
财务费用 73,718,181.57 88,566,283.22 75,853,874.76
三、营业利润 56,350,019.10 29,368,635.98 -111,702,457.11
加：投资收益 229,840.41 14,331,946.48 35,054,970.83
补贴收入 70,766,686.85 48,023,798.81 192,295,875.64
营业外收入 1,630,631.89 895,110.11 2,049,587.16
减：营业外支出 3,939,809.60 6,571,804.28 5,942,577.88
四、利润总额 125,037,368.65 86,047,687.10 111,755,398.64
减：所得税 9,637,397.08 8,852,716.06 11,684,480.44
少数股东损益 -47,010.47 -25,258.65 -216,387.22
五、净利润 115,446,982.04 77,220,229.69 100,287,305.42
加：年初未分配利润 -103,842,324.93 11,604,657.11 77,241,852.35
六、可供分配利润 11,604,657.11 88,824,886.80 177,529,157.77
减：提取法定盈余公积 - 7,722,022.97 10,028,730.54
提取法定公益金 - 3,861,011.48 5,014,365.28
七、可供投资者分配利润 11,604,657.11 77,241,852.35 162,486,061.95
八、未分配利润 11,604,657.11 77,241,852.35 162,486,061.95
附表四：
发行人2002年至2004年合并现金流量表及补充资料
单位：元人民币
项 目 2002年度 2003年度 2004年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 529,620,485.97 554,669,326.90 648,554,242.11
收到的税费返还 26,719.71 7,150,047.40 10,526.78
收到的其他与经营活动有关的现金 72,342,717.44 273,425,034.40 335,206,653.58
现金流入小计 601,989,923.12 835,244,408.70 983,771,422.47
购买商品、接受劳务支付的现金 198,826,569.88 189,351,479.06 239,330,023.77
支付给职工以及为职工支付的现金 56,851,387.36 88,926,517.56 111,487,799.96
支付的各项税费 44,053,767.81 43,649,758.18 62,945,998.12
支付的其他与经营活动有关的现金 108,596,877.11 313,802,235.91 431,121,098.14
现金流出小计 408,328,602.16 635,729,990.71 844,884,919.99
经营活动产生的现金流量净额 193,661,320.96 199,514,417.99 138,886,502.48
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 360,302,400.00 10,000,000.00 569,041,592.89
取得投资收益所收到的现金 15,579,683.50 4,264,520.00 18,515,487.70
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 2,800,000.00 3,271,838.50 13,234,800.00
收到的其他与投资活动有关的现金 65,120,000.00 181,952,912.04 23,744,814.44
现金流入小计 443,802,083.50 199,489,270.54 624,536,695.03
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 396,594,878.35 708,302,451.75 849,217,898.87
投资所支付的现金 89,578,877.44 530,729,473.93 324,941,575.87
支付的其他与投资活动有关的现金 - 33,282,261.37 30,712,574.84
现金流出小计 486,173,755.79 1,272,314,187.05 1,204,872,049.58
投资活动产生的现金流量净额 -42,371,672.29 -1,072,824,916.51 -580,335,354.55
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 257,667,965.12 552,780,000.00 691,434,270.29
借款所收到的现金 537,233,000.00 751,168,882.45 614,197,188.52
收到的其他与筹资活动有关的现金 171,403,215.30 24,620,434.77 49,201,319.04
现金流入小计 966,304,180.42 1,328,569,317.22 1,354,832,777.85
偿还债务所支付的现金 484,500,371.90 249,804,519.21 541,192,345.33
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 66,517,677.16 76,284,364.56 95,890,004.07
现金流出小计 551,018,049.06 326,088,883.77 637,082,349.40
筹资活动产生的现金流量净额 415,286,131.36 1,002,480,433.45 717,750,428.45
四、汇率变动对现金的影响额 - - 587,074.84
五、现金及现金等价物净增加额 566,575,780.03 129,169,934.93 276,888,651.22
附表四（续）：
补充资料 2002年度 2003年度 2004年度
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 115,446,982.04 77,220,229.69 100,287,305.42
加：固定资产折旧 98,639,574.44 64,691,675.93 173,778,393.65
无形资产摊销 78,437.83 330,171.36 330,171.36
长期待摊费用摊销 152,065.08 44,385.08 336,838.83
待摊费用的减少（减：增加） 87,270.29 87,270.29 214,571.06
预提费用的增加（减：减少） 273,089.86 273,089.86 -328,031.18
处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失 （减：收益） 2,118,145.69 4,993,794.40 2,221,417.54
财务费用 73,718,181.57 88,566,283.22 75,853,874.76
投资损失（减：收益） -229,840.41 -14,331,946.48 -35,054,970.83
存货的减少（减：增加） -15,846,150.39 17,613,184.81 -5,239,954.30
经营性应收项目的减少（减：增加） -48,546,704.33 -12,502,837.72 -61,926,662.53
经营性应付项目的增加（减：减少） -46,352,375.28 -51,374,550.65 -175,652,995.63
其他 14,122,644.57 23,903,668.20 64,066,544.33
经营活动产生的现金流量净额 193,661,320.96 199,514,417.99 138,886,502.48
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 873,342,871.27 1,002,512,806.20 1,279,401,457.42
减：现金的期初余额 306,767,091.24 873,342,871.27 1,002,512,806.20
现金及现金等价物净增加额 566,575,780.03 129,169,934.93 276,888,651.22
附表五:
中国农业银行2001年至2003年资产负债表
单位：亿元人民币
项 目 2001年末 2002年末 2003年末
现金 216.44 231.88 256.60
存放中央银行款项 2,729.43 3,232.45 3,604.69
存放同业及其他金融机构款项 252.16 201.45 142.68
拆放同业及其他金融机构款项 717.03 725.68 560.74
贷款 16,461.78 19,129.60 22,683.93
减：呆帐准备金 196.37 238.10 284.96
应收款项 - 884.28 -
投资 2,987.98 4,202.24 5,762.67
固定资产净值 583.80 603.38 626.63
在建工程 54.53 61.42 64.57
其他资产 1,473.12 731.38 1,522.61
资产总计 25,279.90 29,765.66 34,940.16
存款 20,914.11 24,796.18 29,972.88
同业及其他金融机构存放款项 984.61 1,411.28 1,386.52
同业及其他金融机构拆入 144.69 219.03 173.54
向中央银行借款 1,538.06 1,529.58 1,518.96
其他负债 366.84 449.19 508.57
负债合计 23,948.31 28,405.26 33,560.47
实收资本 1,292.67 1,292.52 1,292.52
公积金 31.84 31.83 31.90
未分配利润 7.08 36.05 55.27
所有者权益合计 1,331.59 1,360.40 1,379.69
负债及所有者权益合计 25,279.90 29,765.66 34,940.16
附表六:
中国农业银行2001年至2003年损益表
单位：亿元人民币
项 目 2001年度 2002年度 2003年度
利息收入 830.81 848.08 929.32
利息支出 414.90 395.85 415.97
净利息收入 415.91 452.23 513.35
手续费收入 18.20 23.39 35.10
手续费支出 3.68 3.46 4.00
其他营业收入 6.37 10.38 18.49
营业收入合计 436.80 482.54 562.94
营业费用 327.09 340.14 386.07
其他营业支出 112.24 100.95 157.85
营业税金及附加 57.56 50.66 48.43
营业利润 -60.09 -9.21 -29.41
投资收益 71.48 75.32 104.23
营业外收入 8.32 7.39 13.97
营业外支出 8.19 44.33 69.37
税前利润总额 11.52 29.17 19.42
所得税 - 0.20 0.20
税后净利润 11.52 28.97 19.22
(摘自1217期 中国经济导报 )
